中信建投：AI链投资前景广阔，关注火箭回收技术突破

中信建投：AI链投资前景广阔，关注火箭回收技术突破

中信建投证券在其最新研报中指出，Meta公司的扎克伯格强调，公司布局AI云业务是为了满足外部客户的模型和算力需求，并提高基础设施的利用率及变现效率，这并不代表公司会减少在AI领域的投入。Meta计划到2027年将计算能力从2026年的约7GW提升至14GW，同时推进自研AI芯片的量产，显示了公司对算力需求的强大信心。

另外，DeepSeek和智谱两家公司传出正在开发自研AI芯片，这表明国内算力产业链正持续迭代发展。中信建投对此持乐观态度，看好国内大模型厂商及算力产业链的发展。

中国长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场成功首飞，并实现了全球首次大运力入轨火箭一子级完整可控回收，这一技术突破标志着中国成为全球第二个掌握可回收液体火箭技术的国家。该事件对于国内商业航天、卫星互联网和太空算力等领域的发展具有重大意义，中信建投建议投资者予以关注。

同时，中信建投认为，算力供给的商业化拓展为公司打开了更大的变现空间，尽管市场存在对竞争加剧的担忧，但AI模型的持续迭代和推理需求的增加将推动资本开支的增长，从而继续看好算力板块的投资机会。

国际环境变化对供应链安全稳定的影响以及人工智能行业发展预期等因素，都可能对相关公司产生影响。此外，还需关注汇率波动对外向型企业的影响。